M&A i venture capital | Kancelaria KWKR

Transakcje M&A oraz inwestycje typu venture capital to złożone i wieloetapowe procesy, które wymagają nie tylko precyzji i znajomości przepisów prawa, ale przede wszystkim doświadczenia, wyczucia biznesowego oraz zrozumienia strategii i celów wszystkich stron zaangażowanych w transakcję. Nasza kancelaria zapewnia kompleksowe wsparcie na każdym etapie – od wczesnej fazy doradczej, przez analizę ryzyk prawnych i biznesowych, projektowanie optymalnej struktury transakcji, przygotowanie i negocjowanie pełnej dokumentacji, aż po finalizację transakcji oraz skuteczne przeprowadzenie procesu wyjścia z inwestycji. Doradzamy zarówno funduszom VC i PE, inwestorom prywatnym, aniołom biznesu, jak i dynamicznie rozwijającym się spółkom technologicznym i startupom w zakresie pozyskiwania finansowania, tworzenia wspólnych przedsięwzięć inwestycyjnych, restrukturyzacji oraz realizacji strategii wzrostu poprzez przejęcia i fuzje. Nasze podejście opiera się na ścisłej współpracy z klientem, elastycznym reagowaniu na zmieniające się okoliczności rynkowe i koncentracji na dostarczaniu realnej wartości dodanej, zarówno pod względem prawnym, jak i biznesowym.

Obsługa prawna transakcji M&A i inwestycji venture capital – co oferujemy?

Nasza kancelaria zapewnia kompleksową obsługę prawną transakcji typu M&A oraz projektów z udziałem funduszy venture capital i private equity. Doradzamy zarówno po stronie inwestora, jak i przedsiębiorstwa będącego przedmiotem inwestycji – niezależnie od fazy rozwoju, w tym również startupom działającym w modelu seed czy pre-seed. Wspieramy klientów na każdym etapie procesu: od planowania struktury inwestycyjnej, poprzez przygotowanie dokumentacji, aż po realizację oraz ewentualne wyjście z inwestycji.

Zajmujemy się badaniem due diligence, analizą ryzyk prawnych i podatkowych, a także doradztwem w zakresie strukturyzowania transakcji i finansowania jej przez fundusze. Nasze działania obejmują również przygotowanie i negocjowanie dokumentów inwestycyjnych, takich jak umowy inwestycyjne, umowy wspólników czy dokumenty przenoszące udziały lub akcje w zamian za kapitał.

Naszą specjalizacją jest współpraca z funduszami oraz obsługa projektów w ramach programów PFR Ventures: Starter, Otwarte Innowacje, KOFFI, CVC, doradztwo w inwestycjach realizowanych przez NCBR ASI, BGK oraz fundusze EIF. Działamy też międzynarodowo, w szczególności na rynku amerykańskim, brytyjskim i europejskim.

Nasze doświadczenie w transakcjach M&A i VC

Zespół KWKR ma wieloletnie doświadczenie w prowadzeniu skomplikowanych transakcji M&A – w tym fuzji spółek publicznych, połączeń podmiotów transgranicznych czy restrukturyzacji złożonych struktur właścicielskich. Wspieramy zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i spółki pozyskujące finansowanie.

Pracowaliśmy z funduszami venture capital i private equity, aniołami biznesu oraz spółkami portfelowymi. Prowadziliśmy projekty finansowane zarówno ze środków prywatnych, jak i publicznych – m.in. w ramach programów Swiss Fund, KFK, NCBiR czy PFR.

Doradzaliśmy funduszom w uzyskiwaniu rejestracji ZASI przed KNF, a także przy tworzeniu wewnętrznych procedur (np. regulaminów komitetów inwestycyjnych), wspieraliśmy zarządy i rady nadzorcze przy wdrażaniu strategii inwestycyjnych, uczestniczyliśmy w negocjacjach i przygotowywaliśmy niezbędną dokumentację. Wiele z tych projektów zakończyło się wzrostem wartości spółek i udanym wyjściem z inwestycji.

Dlaczego warto współpracować z nami przy transakcjach M&A i venture capital?

Dobrze przeprowadzona transakcja M&A lub inwestycja typu venture capital to nie tylko kwestia znajomości prawa, ale również umiejętnego zarządzania całym procesem i zrozumienia interesów każdej ze stron.

Oferujemy klientom pełne wsparcie prawne i biznesowe – od analiz wstępnych, przez negocjacje, aż po finalizację transakcji i działania post-inwestycyjne. Doradzamy zarówno funduszom, jak i dynamicznie rozwijającym się spółkom – niezależnie od tego, czy celem jest pozyskanie kapitału, reorganizacja, czy skuteczne wyjście z inwestycji przy zachowaniu możliwie najwyższego poziomu bezpieczeństwa i efektywności.

Pomagamy również w kontaktach z organami nadzoru, wspieramy rady nadzorcze i zarządy w opracowywaniu strategii, które odpowiadają zarówno wymogom prawnym, jak i celom biznesowym. Dbamy o przejrzystość procesu, bezpieczeństwo prawne oraz realne zabezpieczenie interesów naszych klientów.

Dzięki naszej pomocy inwestorzy zyskują kontrolę nad przebiegiem transakcji, a przedsiębiorcy wsparcie, które umożliwia im dalszy rozwój i skuteczne działanie na konkurencyjnym rynku. Jakość naszej pracy została potwierdzona licznymi wyróżnieniami branżowymi w obszarach inwestycji kapitałowych, prawa korporacyjnego oraz transakcji finansowych.

Co warto wiedzieć o procesach M&A i inwestycjach VC?

Transakcje fuzji, przejęć i inwestycje typu venture capital różnią się w zależności od branży, fazy rozwoju spółki i rodzaju inwestora. Kluczowe dla powodzenia całego procesu jest odpowiednie zaplanowanie struktury, przeprowadzenie rzetelnego due diligence, negocjowanie najważniejszych zapisów (m.in. mechanizmów earn-out, klauzul ochronnych, drag-along i tag-along), a także przygotowanie dokumentów zgodnych z prawem handlowym i podatkowym.

Inwestorzy VC i PE oczekują przejrzystości, odpowiedzialnego zarządzania i potencjału wzrostu. Spółki zaś muszą liczyć się z tym, że pozyskanie kapitału to także oddanie części kontroli i rozpoczęcie współpracy z nowymi partnerami biznesowymi.

Eksperci KWKR