KWKR doradza NCBR Investment Fund ASI przy współinwestycji w polskiego producenta dronów FlyFocus

Zespół KWKR doradzał NCBR Investment Fund ASI, funduszowi venture capital z udziałem środków publicznych, przy współinwestycji (co‑investment) w spółkę FlyFocus sp. z o.o.

Naszym zadaniem było kompleksowe wsparcie prawne funduszu – od analizy due diligence i struktury podatkowej, po negocjacje dokumentacji inwestycyjnej – tak, aby projekt łączący kapitał publiczny i prywatny został przeprowadzony na rynkowych zasadach, z poszanowaniem wewnętrznych regulacji NCBR Investment Fund ASI.

W ramach transakcji zespół KWKR odpowiadał m.in. za:

• analizę wniosków z due diligence i zabezpieczenie ich w umowie inwestycyjnej,
• przygotowanie opinii podatkowej dotyczącej przyjętej struktury inwestycji,
• negocjacje umowy inwestycyjnej oraz dokumentów towarzyszących z pozostałymi inwestorami,
• ocenę warunków współinwestycji pod kątem zasady pari passu – tak, aby NCBR Investment Fund ASI i prywatni inwestorzy uczestniczyli w transakcji na takich samych, rynkowych warunkach, bez uprzywilejowania którejkolwiek ze stron.

Transakcję poprowadziła partner Paulina Opiełka i senior associate Paweł Machowski. W zespole pracował również associate Kamil Stengert.

FlyFocus – polski producent zaawansowanych dronów

Przedmiotem inwestycji jest FlyFocus sp. z o.o. – polska spółka z sektora MŚP, wyspecjalizowana w projektowaniu i produkcji bezzałogowych statków powietrznych (UAV, dronów).

FlyFocus rozwija rozwiązania dla zastosowań cywilnych, wojskowych oraz na potrzeby służb odpowiedzialnych za bezpieczeństwo. Trzon zespołu stanowią doświadczeni inżynierowie, a oferta spółki obejmuje także usługi rozwoju produktów i inżynierii na zamówienie, wykraczające poza sam segment UAV.

Technologie rozwijane przez FlyFocus mogą być wykorzystywane m.in. do:

• monitorowania i ochrony infrastruktury krytycznej,
• zwiększania bezpieczeństwa i świadomości sytuacyjnej (monitoring, analiza otoczenia),
• wsparcia działań służb porządku publicznego i formacji obronnych.

Model współinwestycji – kapitał publiczny i prywatny razem

Transakcja została zrealizowana jako co‑investment, czyli wspólna inwestycja NCBR Investment Fund ASI i prywatnych funduszy venture capital.

NCBR Investment Fund ASI obejmuje w takich projektach mniejszościowe udziały w spółkach na etapie wzrostu, działając na rynkowych warunkach. Kapitał publiczny uzupełnia tu kapitał prywatny – bez zakłócania konkurencji na rynku i bez uprzywilejowania funduszu publicznego.

W przypadku FlyFocus model współinwestycji pozwala skierować kapitał wzrostowy do spółki technologicznej, która działa we wrażliwym, mocno regulowanym otoczeniu – na styku rynku cywilnego, bezpieczeństwa i obronności.

Znaczenie projektu i doświadczenie KWKR

Inwestycja w FlyFocus pokazuje, że publiczno‑prywatny model współinwestycji może skutecznie wspierać rozwój spółek technologicznych o znaczeniu dla bezpieczeństwa, infrastruktury i obronności – przy zachowaniu przejrzystych, rynkowych zasad współpracy między inwestorami.

Dla KWKR jest to kolejny projekt, który potwierdza nasze doświadczenie w:

• obsłudze transakcji venture capital,
• doradztwie przy współinwestycjach publiczno‑prywatnych (co‑investment),
• pracy z wysokotechnologicznymi spółkami działającymi na rynkach regulowanych.

Jeżeli planują Państwo inwestycję w spółkę technologiczną, transakcję z udziałem funduszu publicznego lub projekt w formule współinwestycji VC, zespół KWKR chętnie wesprze Państwa na każdym etapie procesu – od analizy struktury, przez negocjacje, po domknięcie transakcji.